FNA-STAG is always looking for ways to maximize farm profitability, including through changes to regulation that can help build new profitability opportunities. One area that has been identified for improvement is with the AgriInvest program.
Currently, farmers that have deposited after-tax money in their Fund 1 accounts cannot withdraw that money unless they withdraw the taxable Fund 2 government contribution first. This discourages farmers, who will be paying additional tax from this additional income, from making withdrawals to invest in the type of projects that AgriInvest was created to encourage.
Farmers have shown over and over that when they work together, they can take advantage of opportunities to invest in projects that help them capture some of the margins that exist in the value chain. Whether that’s been through investing in grain handling & transportation assets (short-lines / elevators), processing facilities (meat processing / product packaging), or input production opportunities (ethanol / feed mills).
FNA-STAG is providing farmers with a quick and easy way to let government know that you would like to be able to use the money you’ve contributed to the AgriInvest program to invest in a project without incurring additional tax cost by withdrawing from Fund 2.
Simply follow the instructions to send a brief letter to the Minister of Agriculture in your province, and a copy to the Minister of Agriculture in Ottawa. Changes to the AgriInvest program will need the cooperation of the provincial and federal governments, so by completing this online form, you will reach them both.
Thank you for your participation
FNA-STAG est toujours à la recherche de moyens de maximiser la rentabilité des exploitations agricoles, y compris par la proposition de modifications réglementaires susceptibles de créer de nouvelles solutions de rentabilisation. L’une des solutions envisagées concerne le programme Agri-investissement.
En ce moment, les agriculteurs qui déposent une partie de leurs revenus après impôt dans leurs comptes du Fonds 1 ne peuvent pas retirer cet argent sans avoir retiré d’abord la contribution gouvernementale imposable du Fonds 2. Or, les impôts perçus sur ce revenu additionnel dissuadent les agriculteurs d’effectuer des retraits pour investir dans le type de projets qu’Agri-investissement devrait justement encourager.
Les agriculteurs l’ont démontré à maintes reprises : lorsqu’ils travaillent ensemble, ils peuvent tirer profit d’occasions d’investir dans des projets qui les aident à aller chercher une partie des marges présentes dans la chaîne de valeur. Pensons par exemple à des investissements dans des actifs de manutention et de transport du grain (chemins de fer d’intérêt local / silos-élévateurs), dans des installations de transformation (transformation des viandes / emballage du produit) ou dans la production d’intrants (éthanol / provenderies).
FNA-STAG propose aux agriculteurs un moyen facile et rapide de faire savoir au gouvernement qu’ils souhaitent pouvoir utiliser leurs cotisations au programme Agri-investissement pour investir dans un projet sans avoir à payer davantage d’impôt à cause des montants retirés du Fonds 2.
Suivez les instructions pour envoyer une courte lettre au ministre de l’Agriculture de votre province, ainsi qu’une copie au ministre de l’Agriculture à Ottawa. La modification du programme Agri-investissement exige la coopération des paliers provincial et fédéral. En remplissant ce formulaire électronique, vous joignez les deux.
Merci de votre participation
As a farmer, I am asking you to change the program so that if AgriInvest funds are used to proactively invest in a prior approved eligible project (eligibility criteria to be developed by industry and fed/prov governments), account holders can withdraw Fund 1 (after tax producer contribution) money without withdrawing money from Fund 2 (taxable government contributions).
The current mandatory withdrawal of taxable Fund 2 money before Fund 1 can be withdrawn encourages an overall growth and dormancy of AgriInvest money.
The suggested rule change will achieve the twin objectives of the AgriInvest tier: it will help to leave Fund 2 intact as a “rainy day fund,” and it will encourage account holders to use Fund 1 to “maximize future revenue.”
cc: Hon. Gerry Ritz, Federal Minister of Agriculture & Agri-Food Canada
À titre d’agriculteur, je vous demande de modifier le programme Agri-investissement pour que les fonds destinés à un investissement proactif dans un projet préalablement approuvé (selon les critères qu’auront établis l’industrie et les gouvernements fédéral et provinciaux) puissent être retirés du Fonds 1 (cotisations du producteur après impôt) sans qu’il soit nécessaire de puiser d’abord dans le Fonds 2 (contributions gouvernementales imposables).
À cause de l’obligation actuelle de puiser dans le Fonds 2 avant d’avoir accès aux cotisations du Fonds 1, de plus en plus de capitaux dorment dans Agri-investissement.
La modification réglementaire proposée ferait d’une pierre deux coups : elle contribuerait à l’intégrité du Fonds 2 d’Agri-investissement, conçu pour servir d’épargne de précaution, et encouragerait les détenteurs de comptes à utiliser le Fonds 1 pour maximiser leurs revenus futurs.
CC : l’honorable Gerry Ritz, ministre de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire du Canada